Дел становится все меньше, но они дорожают: исследование банкротного рынка
В 2023 году продолжилась и даже усилилась тенденция по снижению числа введенных процедур конкурсного производства в отношении юридических лиц. За исключением небольшого отскока в 2021 году, вызванным отложенным эффектом первого банкротного моратория, этот показатель снижается на протяжении уже шести лет. Об этом свидетельствуют данные Федресурса. Одновременно с этим снижается и доля дел, в которых кредиторы не получили ничего – пять лет назад таких дел было 62%, а в 2023-м 54,7%. Все эти тенденции нашли подтверждение в результатах банкротного исследования за 2023 год, которое подготовили аналитики Право.ru: споров стало меньше, а денег в них – больше.
В течение последних 5 лет отмечается стойкое и последовательное сокращение количества корпоративных банкротств, подтверждает партнёр, руководитель практики «Банкротство» Delcredere Сергей Савосько. Это может свидетельствовать о коренном изменении подхода бизнеса к применению института банкротства, считает эксперт. «В силу ужесточения регулирования и судебной практики в части привлечения контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности банкротство стало очень плохим способом «списать» долги и избежать ответственности. Осторожный прогноз Савосько на ближайшие годы – сохранение текущей тенденции на плавное уменьшение общего количества процедур.
Мы как консультанты все чаще сталкиваемся с тем, что конфликтующие стороны перестают рассматривать банкротство как удобный инструмент для достижения своих целей, отличных от его первоначального предназначения. Вопрос погашения долга все чаще переходит в плоскость переговоров и решения накопившихся проблем иными, мирными способами.
В то же время юрист обращает внимание на определенный рост количества наблюдений – стадии банкротства, которая зачастую предшествует конкурсному производству. По оценке Савосько, этот рост связан прежде всего с введением в 2022 году моратория на банкротство, в связи с чем часть процедур фактически была отложена на 2023 год. О том, что рост связан с мораторием, говорит и советник S&K Вертикаль Алина Хамматова.
«Снижению числа конкурсных производств можно было бы радоваться при условии одновременного роста реабилитационных процедур, но такой статистики, увы, не прослеживается», – комментирует Хамматова. Поэтому такая статистика может свидетельствовать только об одном – большая часть банкротов не имеет ресурсов на сопровождение своего собственного банкротства, а это основание для прекращения дела.
Еще одно обстоятельство, которое говорит в пользу вероятного сохранения тренда – уже случившееся повышение судебных пошлин, из-за которого заявителям теперь приходится платить в рамках каждого обособленного спора.
С одной стороны, мы видим тренд на увеличение удовлетворение требований кредиторов, чьи требования не обеспечены залогом. С другой – готовимся перейти в реальность, где каждое действие в рамках дела о банкротстве должника облагается самостоятельной государственной пошлиной. И порою весьма существенной.
Еще одно заметное изменение – предложенная Верховным судом и принятая в мае реформа банкротных процедур. Она впервые за много лет повысила порог долга для банкротства юридических лиц, установила единый срок для обжалования промежуточных актов и ввела упрощенный порядок рассмотрения многих видов обособленных споров. В связи с этим нельзя не обратить внимание на среднюю продолжительность процедуры конкурсного производства, которая к 2023 году достигла 1124 дней – это больше трех лет. Изменения как раз направлены на то, чтобы разгрузить суды и ускорить производство по банкротным делам.
С учетом нынешней волны банкротств, вызванной ранее экономическими факторами, важно следить за тенденциями, которые могут указывать на снижение числа новых дел. Об этом говорит управляющий партнер NOVATOR Legal Group Вячеслав Косаков.
Это также повлияет на рынок юридических услуг, где количество конкурирующих юристов может сократиться, а оставшиеся будут более активно бороться за клиентов.
В качестве одной из таких тенденций он называет как раз повышении судебных пошлин. Это изменение может заставить кредиторов более внимательно относиться к ситуации с банкротством, исключая использование данной процедуры как инструмента давления на должника для ускоренного погашения долгов, полагает эксперт.
Лидеры по количеству и стоимости банкротных дел
Согласно данным нового исследования Право.ru, три компании вышли в топ по количеству дел о несостоятельности с их участием — это прошлогоднего рейтинга «Сотби», которая была на первом месте по этому показателю и в прошлом году, поднявшаяся с третьего на второе место РКТ, а также фирма ЮКО. Здесь и далее можно кликнуть по скриншоту с таблицей и перейти к соответствующей таблице рейтинга на нашем сайте.
Мы оценили участников не только по числу дел, но и по суммам решений в банкротных спорах. Там места распределились иначе. Первую строчку заняла фирма Saveliev, Batanov & Partners. Сумма всего по десяти делам, которые вела юрфирма, почти достигла 900 млрд руб.
Число введенных процедур реализации имущества – то есть, банкротства физических лиц – продолжает расти значительными темпами. В 2023 году число таких дел превысило 350 000, а рост год к году составил чуть больше 20%. А за шесть лет количество ежегодно признаваемых банкротами граждан выросло почти в 12 раз. Результаты этой номинации полностью дублируют первую таблицу.
Средняя цена одного решения
Еще мы оценили фирмы по средней сумме одного решения. Данные разделили на две категории: в первую вошли юрфирмы, у которых было от 10 до 30 споров, а во вторую – те, у кого решений было от 31 и больше. В прошлом году средние суммы были выше среди крупных банкротных практик, но на этот раз все изменилось. Самый высокий показатель у уже упомянутой Saveliev, Batanov & Partners всего с десятью делами.
Обособленные споры
В следующей табличке рейтинга приведены участники исследования с учетом количества обособленных споров, которые сопровождали юристы той или иной фирмы. В части рейтинга с меньшим количеством дел первое место у Melling, Voitishkin & Partners, сумма по шести обособленным спорам с участием которой превысила 388 млрд руб. Первое место во второй части рейтинга – за ЮР-ПРОЕКТ.
В прошлом году в этой номинации мы не разбивали команды в зависимости от количества споров. Первую строчку тогда с большим отрывом заняло Адвокатское Бюро ЕПАМ, сумма по всем делам которой была примерно на треть ниже, чем у лидеров рейтинга этого года.
Сейчас большая интрига – как отразятся банкротная реформа и повышение пошлин на статистике по обособленным спорам. «Это первые масштабные изменения за последние несколько лет, преследующие своей целью разгрузить судебную систему от непропорционально растущей нагрузки банкротными спорами, упорядочить вопросы с восстановлением сроков на обжалование судебных актов и иные вопросы», – объясняет Хамматова значение майской реформы. По словам эксперта, сейчас стоит ожидать разъяснений ВС о рамках применения новых положений Закона о банкротстве. «Возможно, ВС решил отследить динамику правоприменения новых положений нижестоящими судами и только потом сформировать общие подходы», – предполагает она.
Субсидиарная ответственность
По данным Федресурса, в 2023 году кредиторы проявили несколько меньшую активность при подаче заявлений о привлечении контролирующих должников лиц к субсидиарной ответственности: 6494 против 7259. При этом число привлеченных к субсидиарке лиц практически не изменилось, из-за чего впервые суды удовлетворили более 50% заявлений. Совокупный размер ответственности снизился до 406 млрд руб. – годом ранее показатель составил 425 млрд руб.
Еще одна тенденция последних лет – обширная практика по привлечению контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности. Вероятность привлечения к субсидиарной ответственности уже давно является высокой в большинстве случаев банкротств.
По большому счету стабильные показатели в этой части банкротных споров нашли свое отражение и в наших табличках. Если вынести за скобки выдающийся показатель Инсайт в прошлом году (сумма составила 626 млрд руб. при всего двух спорах), у занявшей тогда второе место «Сотби» сумма по всем делам снизилась с 98,15 до 91,6 млрд руб., что позволило с комфортом занять первое место в части рейтинга среди фирм с общим числом дел больше 30. Среди фирм, которые приняли участие в меньшем числе дел, первое место у компании Плешаков, Ушкалов и партнеры – сумма 88,5 млрд руб. при всего четырех определениях.
«В ближайшие пару лет мы можем ожидать некоторое сокращение количества споров по привлечению к субсидиарной ответственности или убыткам из-за их высокой стоимости и более внимательного отношения судов к различным аспектам данных вопросов. Это может привести к повышению качества разбирательств и появлению новых прецедентов», – ожидает Косаков.
Включение в реестр и исключение из него
Еще в одной номинации исследования мы оценили компании по участию в делах, связанных с исключением и включением в реестр требований кредиторов. Огромная активность «Сотби» (больше 200 дел) позволила ей занять первое место и в этой части рейтинга. Второе место у Адвокатское Бюро ЕПАМ, замыкает тройку с небольшим отставанием РКТ. А вот среди компании федерального рейтинга с общим количеством дел от 10 до 30 первое место заняла Vinder Law Office с показателем почти в 44 млрд руб.
Одна из заметных тенденций последнего времени, непосредственно связанная с реестровыми требованиями – увеличение количества споров об определении очередности удовлетворения налоговых требований, в том числе налоговых санкций (штрафов, пеней). Существование тенденции, о которой мы рассказывали как минимум здесь и здесь, подтверждает Пермяков.
Продолжает развиваться и практика по борьбе со злоупотреблениями, связанными с текущей деятельностью в банкротстве, рассказывает управляющий партнер фирмы Стрижак и партнеры Максим Стрижак. Так, в конце сентября этого года в деле № А08-9421/2018 о банкротстве «Белая птица-Белгород» ВС выявил признаки схемы центр прибыли-центр убытков в текущей деятельности должника и на этом основании отказал во взыскании долга текущему кредитору. «Считаю, что борьба со всевозможными злоупотреблениями в текущей деятельности банкротов в ближайшем времени будет находится в фокусе внимания ВС, который постепенно вырабатывает правовые подходы к решению этой группы проблем», – ожидает юрист.
Методика исследования
Исследование проведено на основе анкет от юридических компаний. Мы проанализировали 5745 финальных решений российских арбитражных судов, которые были приняты за период с 1 января по 31 декабря 2023 года в рамках банкротных дел. Не учитывались иски о взыскании судебных расходов, процессы по оспариванию отказа в пересмотре дела по вновь открывшимся обстоятельствам, обеспечительным мерам – только решения по существу.
Внутри каждой группы фирмы расположены в алфавитном порядке. При расчете таблиц и распределении компаний по группам мы учитывали совокупность разных параметров:
Общая сумма. Чтобы вывести этот показатель, мы сложили все заявленные требования без учета исхода дела и вне зависимости от того, какую сумму взыскали по итогам спора. Кроме того, сумму дела учитывали один раз вне зависимости от того, сколько решений по нему приняли в 2023 году. А в случае участия в одном деле двух и более юркомпаний сумму иска пропорционально не делили.Количество решений финальных инстанций в судах за 2023 год.Средняя сумма одного дела.Полученный в судах результат.К этим критериям мы применили предложенные аналитиками коэффициенты. Значимость показателя средней суммы была 2, а количества решений – 0,5. Кроме того, учитывалось и медианное значение суммы решений без учета самого большого и самого маленького значения. Это позволило более справедливо оценить фирмы, у которых было одно очень дорогое дело и несколько совсем небольших.
Участников исследования поделили на юрфирмы с крупной банкротной практикой — это те, кто представил для исследования более 31 кейса за 2023 год, и бутиковые практики, у кого число споров от 10 до 30.
Общая сумма по всем делам о банкротстве в 2023 году составила 6,285 трлн руб., что на 5,4% больше, чем в 2022 году. При этом количество решений по делам о банкротстве существенно снизилось – до 5745, по сравнению с 7172 решениями в 2022 году. Это еще одно косвенное подтверждение тенденции к уменьшению количества дел при увеличении их общей стоимости.
Федеральный рейтинг
В первую группу федерального рейтинга среди крупных практик в 2023 году вошло восемь компаний, что на две больше, чем в 2022 году. Наблюдается заметный рост средней суммы одного решения: если в 2022 году этот показатель достигал 9 млрд руб., то в 2023 году он увеличился до 12,3 млрд руб. А вот максимальное количество споров чуть упало: в 2022 году наибольшее число дел составляло 813, а в 2023 году этот показатель достиг лишь 720.
В 2022 году средняя сумма одного решения для бутиковых практик достигала 5,2 млрд руб., и в 2023 году этот показатель остался примерно на том же уровне. Хотя еще в исследовании за 2021 год показатель составлял 15 млрд руб., а в 2020-м и вовсе 20 млрд руб.
Региональный рейтинг
Отдельная часть исследования была посвящена ведущим региональным юрфирмам, которые занимаются сопровождением банкротных процедур. Доля поданных ими поданных кейсов составила 18,8%, хотя в денежном выражении была скромнее, лишь 4,7%. Не должно удивлять и расширенное представительство фирм из Санкт-Петербурга – их на список из 35 лучших представлено сразу десять. Обширное представительство оказалось у Казани (пять фирм), Новосибирска (три фирмы), Нижнего Новгорода и Екатеринбурга (по две фирмы), что в целом соответствует размерам региональных экономик.